Аналитика от ForexChief

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD/USD и NZD/USD  на 13-04-18

Словесная капитуляция Си Цзиньпиня в ходе выступления на форуме в Боао была встречена оптимистично: впервые за последние две недели фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в зеленой зоне.

Австралийцу также помог позитивный отчет Центробанка: РБА заявил, что финансовая система устойчива, банки хорошо капитализированы и получают прибыль. Основным макрофинансовым риском остаются высокий долг домохозяйств, более рискованное кредитование, повышение долга по ипотечным кредитам (от 30% до 40%) и, естественно, ситуация вокруг (и внутри) Китая.

 

 

Аусси показал активный рост, но ослабление потребительских настроений в Австралии и снижение инфляционного давления в Китае заставили притормозить. Пробиться выше 0.78 будет непросто; падение ниже 0.7720/00 будет означать усиление медведей.

Ралли киви в основном было обусловлено распродажей пары AUD/NZD, которая упала до годового минимума, но такой интерес на рынке исчерпан. Данные BusinessNZ показали, что производственный сектор экономики (производство, поставки, готовые запасы) продолжал расширяться, индекс деловой активности остается выше ключевого значения. РБНЗ назначил двух советников по внешней денежно-кредитной политике (Патерсон и Роллстон), которые считаются ведущими аналитиками в сфере отношений с американским бизнесом в регионе.

 

 

Технически пара зависла в зоне 0.73 и обязана отработать хотя бы минимальную коррекцию, после чего нужно будет ждать данных по ИПЦ (в следующую среду), они могут стать очередным потенциальным катализатором для роста. Даже при сильном негативе диапазон падения ограничен.

 

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

 

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 16-04-18

На участие в военной акции против Сирии фунт не отреагировал, негативом можно считать только обсуждение факта единоличного решения Мэй по данному вопросу − без парламента. Новые ракетные атаки не планируются, возможные ответные меры анализируются политиками, военными и финансистами.

Фунт показывает максимумы вопреки рыночной логике: спекулянты активно игнорируют риски, связанные с Brexit, хотя позитивных новостей с этого фронта в ближайшие недели даже не ожидается. Новая кампания «Голос общественности», наверное, последняя попытка объединить противников Brexit с целью проведения нового референдума, но шансов перевести общественный протест в какие-либо юридические решения уже нет.

На текущей неделе открывается новый раунд переговоров с ЕС по вопросу границы с Ирландией, если Британия представит компромиссное решение − фунт получит новый стимул к росту. Однако министр Дэвис снова пригрозил, что парламент может не утвердить соглашение о выходе, если оно не будет выгодным для Британии; в свою очередь Мишель Барнье заявил о слабых шансах на прогресс.

Следующая стадия торговых переговоров будет длительной и сложной; но рынкам уже очевидно, что развод с ЕС –не самая актуальная тема. Инвесторы переключились на статистику и политику BOE.

 

 

Текущая неделя будет насыщена данными (занятость, инфляция, розничные продажи), не забываем о сезонном эффекте: в апреле фунт традиционно показывает отличные результаты, но далее −возможны корректировки. Любые локальные просадки будут расцениваться как возможность новых покупок. До заседания ВOЕ крупные игроки будут скупать фунт на падениях, а сильную фиксацию прибыли следует ожидать после факта повышения ставки.

 

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

 

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 18-04-18

МЭА сохраняет прогноз роста мирового спроса на уровне 1.5 млн.барр/день. В процессе подготовки к саммиту ОПЕК+ идея аналитиков о необходимости продления сделки до конца года последовательно движется к официальному мнению картеля. Избыток мировых запасов почти ликвидирован, но если продления не будет¸ рынок может вернуться к дисбалансу трехлетней давности уже в 3 квартале 2019-го – превышение предложения над спросом может составить 1.9 млн. барр/день. Иными методами, кроме жесткого контроля ОПЕК+, сдерживать падение цен пока невозможно.

На ракетные удары по Сирии рынок нефтепродуктов отреагировал сдержанно и воспринял ситуацию скорее как политическую разрядку в регионе, чем проявление агрессии. Тем не менее, угроза напряженности сохраняется, что держит основных игроков в тонусе. Потенциал не роста исчерпан, конфликт в Сирии не разрешен, торговая война США-Китай активно развивается, и каждая новость будет отрабатываться рынком спекулятивно.

 

 

Потери в котировках на открытии понедельника составили около 2 фигур – технически это можно считать слабой компенсацией бычьего ралли прошлой недели. Цена уже вернулась в зону сильной поддержки вблизи максимумов начала года, но зона выше $70 пока остается маловероятной. Дальнейшее развитие зависит от поведения цены в ключевом диапазоне 65.50-66.80 и пробоя границ треугольника (обязательно – с ретестом).

 

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

 

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Сегодня 20 профильных министров стран ОПЕК+ соберутся в Джидде (Саудовская Аравия), чтобы обсудить текущую ситуацию по сделке о сокращении добычи. Ситуация осложняется тем, что некоторые крупные нефтяные деятели Саудовской Аравии публично высказывают сомнения в необходимости продолжать сокращение производства, в то время как национальный министр считает, что продление неизбежно, так как инвестиции в нефтяные проекты еще не достигли целевых уровней.

Объединенный мониторинговый комитет должен определиться с рекомендациями ОПЕК относительно пролонгации нефтяного пакта на будущий год. В любом случае, итоговое заявление этого саммита послужит руководством к действиям для участников картеля и их союзников на заседании в июне 2018 года в Вене.

Аналитика AUD/USD на20-04-18

Протокол Центробанка не оказал существенного влияния на валюту, но нервная реакция на данные по рынку труда, негативные настроения на рынке железной руды и активные распродажи на фоне слабых китайских данных вынудили сменить цели в область 0.7730/10. Неприятное впечатление оставил более слабый рост числа рабочих мест, усиленный корректировкой оценки за февраль. Показатели занятости стабильно «уничтожают» все попытки РБФ приступить к нормализации денежно-кредитной политики. Потенциал продаж пока не исчерпан, для возврата к покупкам нужен сильный фундамент, хотя бы региональный.

 

 

Аналитика NZD/USD на 20-04-18

Несмотря на то, что данные по индексу потребительских цен вышли на уровне прогноза, NZD проигнорировал рост цен на молочные продукты, и решил поддержать соседа, тем более, что распродажи коснулись крупных взаимных контрактов и кросс AUD/NZD помог основной паре пробить ключевую отметку 0.73. диапазон возможного падения оценивается в 70-100 пунктов, от зоны защиты возможен сильный откат.

 

 

 

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

 

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 23-04-18

После провального отчета по инфляции и розничным продажам, Карни выдал самый ястребиный сигнал BOE за последние 2 года. После осторожных заявлений о сроках повышения ставки шансы на то, что 10 мая она станется неизменной, резко выросли, хотя сомнения в майском ужесточении политики появились еще раньше. Теперь даже самые позитивные данные по ВВП вряд ли вытащат фунт из провала, тем более что позитива в теме Brexit также не планируется. 

Парламент потребовал от правительства рассматривать в качестве рабочей версии возможность сохранения Британии в Таможенном союзе, хотя уже понятно, что чиновники ЕС намерены отклонить предложение о «прозрачности» границ между Северной Ирландией и Ирландией. Шансов на Таможенный союз и единый рынок (хотя бы частично!) у Лондона не остается. Вариант таможенного партнерства, при котором стороны будут собирать друг с друга пошлины, а также использование технологий, позволяющих обходиться без таможенного контроля, так же отвергается, и третьей версии для решения ирландского тупика пока нет. Вопрос недоверия команде Мэй пока не обсуждается, но он может стать актуальным в ближайшее время.

 

 

Падению очень помогли спекулятивные покупки в ожидании традиционного для фунта сезонного апрельского позитива – на Карни они «схлопнулись» первыми. Пока четких фундаментальных сигналов нет − все попытки отката трактуются как возможности для новых продаж.

 

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

 

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 25-04-18

Тенденция к росту не отменяется, бычьих факторов на рынке достаточно, отметим только основные:

·         обострение вооруженного конфликта между Саудовской Аравией и Йеменом, в ходе которого погиб лидер йеменских хуситов;

·         возможный выход США из сделки по Иранскому атому с перспективами новых ограничений на поставки нефти (решения Трампа ждем 12 мая);

·         нестабильность, возникшая вокруг Сирии, дополнительно обостряющая иранскую тему;

·         избыточный позитив от реализации сделки ОПЕК+ (с начала года средний уровень выполнения соглашения − 145%), и заявленные целевые ориентиры картеля на уровне $80-100/бар.

·         технологические проблемы и снижение добычи в Норвегии;

·         резкое падение добычи в Венесуэле, где ситуация становится все более неуправляемой;

·         рост импорта и увеличение стратегических резервов в Китае на фоне обострения торговых отношений с США;

·         нарастающие инфраструктурные проблемы на месторождении Permian в США, которые могут затормозить приток сланцевого сырья на рынок;

·         активное осуждение предстоящего в июне саммита ОПЕК+ и перспектив сделки по сокращению добычи.

 

 

Рост до максимума ноября 2014-го и небольшая коррекция на данных API обеспечили еще один неудачный тест зоны 70, выше которого формируется пул новых покупок; цели в зоне выше 73.00 пока маловероятны; глубина возможной коррекции ограничена зоной 66.50/00, падение ниже возможно только при сильном негативном форс-мажоре.

 

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

 

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD/USD и NZD/USD на 27-04-18

Аусси остается под давлением после смешанного отчета по инфляции.  Значение пока находится ниже целевого диапазона РБА, квартальный рост ИПЦ замедлился на 0,4%, но плохим признаком считается сохранение годового показателя на уровне 1,9%. Пара сильно перепродана, но сигнала на коррекцию пока нет. Для возврата к росту необходим уверенный пробой 0,7600/10, без позитивных новостей с фронта США-Китай это маловероятно. Интерес к продаже растет, ждем теста области сопротивления вблизи уровня 0.7590 и продолжение падения котировок в область ниже уровня 0,7470; однако барьер 0,7510/0,7480 будет трудно преодолеть без нового негативного фундамента.

 

 

Недавние релизы по Новой Зеландии оказались были слабыми, шансы на изменение ставки в 2018 году – минимальные. Инфляция на прошлой неделе упала до нижней части целевого диапазона РБНЗ, что будет иметь ключевое значение на заседании в следующем месяце.

 

 

Контроль ситуации полностью на стороне продавцов, что поддерживается снижением цены на базовые сырьевые фьючерсы; кроме того, на киви давит снижение AUD/USD. NZD снижается практически без коррекции уже две недели, назревает откат, как минимум, до зоны 0,7150/70. Уменьшение спреда доходности 10-летних облигаций Новой Зеландии и США и снятие стопов ниже 0,7150 добавили объемов на продажу, но пока пара завязла в диапазоне.  Основной сценарий – падение ниже 0,70 после ретеста верхней границы; для отмены нужен уверенный пробой 0,7140, но без фундамента это маловероятно.

 

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

 

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 30-04-18

По предварительным данным, Великобритания за 1 квартал показала самый низкий рост ВВП с 2012 года; сильное негативное влияние на темпы роста оказал строительный сектор, падение которого составило 3.3%; остальные показатели выше существенно ниже ожиданий, хотя не исключен пересмотр данных в сторону повышения в последующих публикациях. Шансы на повышение ставки BOE в текущем месяце снижаются, что заставило крупных покупателей закрыть длинные позиции.

Очередным ударом для фунта стало выступление главного переговорщика Мишеля Барнье. Он заявил, что участникам рынка должны быть готовы к тому, что переходного периода может и не быть; что Brexit – это ситуация взаимного проигрыша, но потери для Британии будут гораздо серьезнее, чем для Евросоюза.

Мэй увлеклась борьбой за контроль над кабинетом, хотя вчера потеряла в нем еще одну фигуру – в отставку подала министр внутренних дел Эмбер Радд. Консультации по вопросу границы с Ирландией приостановлены, позитива по остальным проблемам Brexit тоже нет и дальнейшему падению фунта ничего не мешает.

 

 

Только статистика PMI промышленности и услуг (вторник-четверг) выше прогноза позволит фунту начать восходящую коррекцию. Основной сценарий на неделю предполагает формирование отката вверх из области 1.3730-1.3680. Однако успешное закрепление ниже отметки 1.3650 станет сигналом к продолжению падения.

 

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

 

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 02-05-18

В понедельник цена резко выросла после заявления премьер-министра Израиля Нетаньяху о доказательствах наличия у Тегерана секретной программы по созданию ядерного оружия. Однако аналитики считают, что в документах из тайного «ядерного архива», якобы полученного израильской разведкой, нет новой информации, которая была бы неизвестна дипломатам, одобрившим ядерную сделку с Ираном в 2015 году.

Примечательно, что это заявление появилось менее чем за две недели до того, как Трамп должен принять решение по санкциям. Очевидны совместные вербальные интервенции США, Саудовской Аравии и Израиля против третьего в мире поставщика сырья. Пока президент высказывается за выход США из соглашения, но еще есть время до 12 мая. Если санкции будут возобновлены, то стоит ожидать существенного снижения мировых запасов, а крупным клиентам придется резко сократить свои покупки иранской нефти в течение 180 дней. Экспорт Ирана может упасть на 200-500 тыс. барр/сутки уже в этом году и тогда устойчивый рост цен − гарантирован. Сценарий пока оценивается как наиболее вероятный; спекуляции на эту тему уже психологически облегчают сделки на покупку.

 

 

Очередной спекулятивный тест уровня 69.00 оказался неудачным: вчера оба ведущих бенчмарка оказались под давлением за счет данных о рекордном уровне добычи в США. Кроме того, на нефтяные цены по-прежнему оказывает давление резкое увеличение количества действующих буровых установок, а также растущий доллар.

 

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

 

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD/USD, NZD/USD,USD/JPY на 04-05-18

Вчера открылись торговые переговоры США и Китая, кроме официальных лиц, консультации также проводят представители крупного бизнеса, финансовые деятели и частные эксперты обеих стран. Позитивные результаты более чем возможны, в целом Китай готов идти на уступки, но процесс переговоров будет сложным и длительным, и рынок начнет отрабатывать любую информацию с этого фронта не ранее понедельника.

 

 

К данным первого после заседания ФРС нон-фарма – особое внимание. Мартовский отчет оказался нетипично слабым, но, скорее всего, временное явление. Сейчас по прогнозу NFP должен показать прирост 195 тыс. рабочих мест и снижение уровень безработицы до 4.0%. Особую важность представляют компоненты продолжительности рабочей недели и почасовой з/п − чтобы доллар мог продолжить рост, необходимо, чтобы статистика (как минимум!) совпала с ожиданиями. Неплохие данные еженедельных отчетов увеличивают шансы на сильные общие данные за апрель, что обеспечит Федрезерву дополнительный простор для дальнейшей коррекции процентной ставки.

 

 

Слишком «мягкое», по мнению аналитиков, сопроводительное заявление ФРС помогло основным парам выполнить давно назревшую техническую коррекцию, но общая тенденция сохраняется.

 

 

Если переговоры с США завязнут в политическом тупике, Китай готов ослабить юань против корзины валют в ближайшие недели. Резкий рост курса доллар/юань спровоцирует еще больше общее укрепление доллара.

 

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

 

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.